Flujo de caja para pymes: cómo proyectarlo

¿Qué es el flujo de caja?

Es el reporte de entradas y salidas reales de efectivo en un periodo. A diferencia del estado de resultados, no incluye partidas no monetarias como la depreciación o las provisiones, sino solo los movimientos de dinero efectivamente realizados.

Diferencia con la utilidad

Una empresa puede ser rentable y, aun así, tener problemas de liquidez si vende a crédito y demora el cobro. La utilidad refleja qué ganaste; el flujo de caja, cuánto dinero tienes para operar.

Componentes

• Operación: ingresos por ventas cobradas, pagos a proveedores, nómina, impuestos.
• Inversión: compra y venta de activos fijos.
• Financiación: créditos recibidos, amortización de deudas, aportes de socios y dividendos.

Cómo proyectar

• Define un horizonte (3, 6 o 12 meses).
• Lista todos los ingresos esperados con la fecha real de cobro, no de facturación.
• Lista los egresos en su fecha de pago, separando fijos (arriendo, nómina) y variables.
• Calcula el saldo final de cada periodo.
• Si el saldo es negativo, anticipa un crédito o renegocia plazos.

Usa la calculadora de flujo de caja para una visión rápida del periodo actual. Para complementar el análisis, la calculadora de punto de equilibrio te indica cuántas unidades debes vender para cubrir tus costos fijos, y la calculadora de margen de utilidad muestra si el precio de venta es suficiente para ser rentable.

Fuentes y referencias

1. Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales. (s. f.). Calendario Tributario — fechas de vencimiento para IVA, retención, renta y parafiscales que impactan el flujo de caja. DIAN.